As jy 'n opsie om voorraad te koop as betaling vir jou dienste te ontvang, kan jy inkomste te hê wanneer jy die opsie kry, wanneer jy die opsie uit te oefen, of wanneer jy ontslae raak van die opsie of voorraad ontvang wanneer jy die opsie uit te oefen. Daar is twee tipes van voorraad opsies: Options onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n aansporing voorraad opsie (ISO) plan toegestaan word statutêre voorraad opsies. Stock opsies wat toegestaan nie onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n ISO plan is nonstatutory voorraad opsies. Verwys na publikasie 525. Belasbare en Belasting Vrye Inkomste. vir hulp in die bepaling of jy het 'n statutêre of 'n nonstatutory voorraad opsie toegestaan. Statutêre Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n statutêre voorraad opsie, jy oor die algemeen sluit nie enige bedrag in jou bruto inkomste wanneer jy ontvang of uit te oefen die opsie. U kan egter onderhewig wees aan alternatiewe minimum belasting in die jaar wat jy 'n ISO oefen. Vir meer inligting, verwys na die vorm 6251 instruksies (PDF). Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy gekoop het deur die opsie uitgeoefen verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. As jy egter nie aan spesiale Holding tydperk vereistes, sal jy het om te behandel inkomste uit die verkoop as gewone inkomste. Voeg hierdie bedrae wat as lone behandel, om die basis van die voorraad in die bepaling van die wins of verlies op die aandele ingesteldheid. Verwys na publikasie 525 vir spesifieke besonderhede oor die tipe voorraad opsie, asook reëls vir wanneer inkomste berig en hoe inkomste gerapporteer vir inkomstebelasting doeleindes. Aansporing Stock Opsie - na oefening 'n ISO, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3921 (PDF), Oefening van 'n aansporing Stock Opsie Onder Artikel 422 (b). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste (indien van toepassing) moet berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Werknemer Aandelenaankoop Plan - Na jou eerste oordrag of verkoop van voorraad verkry deur 'n onder 'n werknemer voorraad aankoop plan toegestaan opsie uitoefen, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3922 (PDF), oordrag van Stock verkry deur 'n werknemer Aandelenaankoop Plan onder artikel 423 (c). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste te berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Nonstatutory Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n nonstatutory voorraad opsie, die bedrag van die inkomste in te sluit en die tyd wat dit hang af of die billike markwaarde van die opsie geredelik vasgestel kan word in te sluit. Geredelik Bepaal billike markwaarde - As 'n opsie aktief verhandel op 'n gevestigde mark, kan jy maklik die billike markwaarde van die opsie te bepaal. Verwys na publikasie 525 vir ander omstandighede waaronder jy geredelik die billike markwaarde van 'n opsie en die reëls te bepaal wanneer jy inkomste vir 'n opsie met 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde moet aanmeld kan bepaal. Nie geredelik bepaalbare billike markwaarde - Die meeste nonstatutory opsies het nie 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde. Vir nonstatutory opsies sonder 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde, is daar geen belasbare gebeurtenis wanneer die opsie toegestaan, maar jy moet in inkomste die billike markwaarde van die voorraad ontvang op oefening insluit, minus die bedrag betaal, wanneer jy die opsie uit te oefen. Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy deur die opsie uitgeoefen het verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. Vir spesifieke inligting en verslagdoening vereistes, verwys na publikasie 525. Laaste Nagegaan of Opdateer: September 20, 2016Employee Stock Options: Waardasie en pryse Kwessies Deur John som. CTA, PhD, stigter van HedgeMyOptions en OptionsNerd Waardasie van ESOs is 'n komplekse kwessie, maar vereenvoudig kan word vir praktiese begrip sodat die goewerneur van ESOs ingeligte keuses kan maak oor die bestuur van die groep se ekwiteitvergoedingskemas. wisselvalligheid, oorblywende tyd, risiko vrye rentekoers, trefprys en aandele prys: waardasie Enige opsie sal min of meer waarde daaraan afhangende van die volgende hoofdeterminante van waarde te hê. Wanneer 'n opsie begiftigde n ESO gee die reg (wanneer berus) tot 1000 aandele van die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n trefprys van 50, byvoorbeeld toegeken word, tipies die toekenningsdatum prys van die voorraad is dieselfde as die trefprys. As ons kyk na die tabel hieronder, het ons 'n paar waardasies gebaseer op die bekende en wyd gebruik Black-Scholes model vir 'opsie prysing geproduseer. Ons het ingeprop in die sleutelveranderlikes aangehaal hierbo, terwyl die hou van 'n ander veranderlikes (bv prysverandering, rentekoerse) vas aan die impak van veranderinge in ESO waarde van tyd-waarde verval en veranderinge in alleen wisselvalligheid isoleer. In die eerste plek, as jy 'n ESO toekenning te kry, soos gesien in die tabel hieronder, alhoewel hierdie opsies is nog nie in die geld, hulle is nie waardeloos. Hulle het 'n beduidende waarde bekend as die tyd of ekstrinsieke waarde. Terwyl tyd om verstryking spesifikasies in werklike gevalle kan verdiskonteer word op grond daarvan dat werknemers nie met die maatskappy kan bly die volle 10 jaar (onder veronderstel is 10 jaar vir vereenvoudiging), of omdat 'n begiftigde n voortydige oefening, 'n billike waarde aannames kan voer word hieronder met behulp van 'n Black-Scholes model aangebied. (Vir meer inligting, lees wat Opsie Moneyness en hoe om te Sluiting opsies Instrinsic Waarde vermy.) Veronderstel jy jou ESOs hou totdat verstryking, die volgende tabel verskaf 'n akkurate weergawe van waardes vir 'n ESO met 'n 50 uitoefeningsprys met 10 jaar verstryking en indien die geld (aandeelprys gelyk trefprys). Byvoorbeeld, met 'n veronderstelde wisselvalligheid van 30 ( 'n ander aanname wat algemeen gebruik word, maar wat waarde kan understate as die werklike wisselvalligheid oor tyd blyk om hoër te wees), sien ons dat by toestaan van die opsies is die moeite werd 23080 (23,08 x 1000 23080 ). Met verloop van tyd, egter, kan sê van 10 jaar tot net drie jaar om verstryking, die ESOs verloor waarde (weer veronderstelling prys van voorraad bly dieselfde), wat uit 23.080 tot 12.100. Dit is die verlies van tydwaarde. Teoretiese waarde van ESO in die tyd - 30 Aanvaarde Volatiliteit Figuur 4: Billike waarde pryse vir 'n op-die-geld ESO met uitoefeningsprys van 50 onder verskillende aannames oor oorblywende tyd en wisselvalligheid. Figuur 4 toon dieselfde skedule van pryse gegewe tyd oorblywende tot verstryking, maar hier het ons voeg 'n hoër Aanvaarde vlak van wisselvalligheid - nou 60, het van 30. Die geel komplot verteenwoordig die laer Aanvaarde wisselvalligheid van 30, wat billike waardes op alle programme verminder tyd punte. Die rooi plot, intussen, toon waardes met 'n hoër Aanvaarde wisselvalligheid (60) en verskillende oorblywende tyd op die ESOs. Dit is duidelik dat enige hoër vlak van wisselvalligheid, is jy wys meer ESO waarde. Byvoorbeeld, op drie jaar oorblywende, in plaas van net 12.000 soos in die vorige geval op 30 wisselvalligheid, ons het 21.000 in waarde op 60 wisselvalligheid. So wisselvalligheid aannames kan 'n groot impak op teoretiese of billike waarde het, en moet ingereken besluite oor die bestuur van jou ESOs. Die tabel hieronder toon dieselfde data in tabelvorm vir die 60 aanvaar vlakke van wisselvalligheid. (Meer inligting oor die berekening van opsies waardes in ESOs: Die gebruik van die Black-Scholes model.) Teoretiese waarde van ESO in die tyd 60 Veronderstelde VolatilityExpensing Stock Options: 'n regverdige-waardebenadering Uitvoerende Opsomming Nou dat maatskappye soos General Electric en Citigroup aanvaar die veronderstelling dat werknemer voorraad opsies is 'n uitgawe, is die debat verskuif vanaf of na opsies op inkomstestate te hoe om dit te rapporteer aan te meld. Die skrywers bied 'n nuwe rekeningkundige meganisme wat die rasionaal onderliggend voorraad opsie afskrywing terwyl die aanspreek van critics8217 kommer oor meting fout en die gebrek aan versoening met die werklike ervaring handhaaf. 'N Prosedure wat hulle noem billikewaarde-afskrywing aanpas en uiteindelik versoen kosteberamings gedoen op die toekenningsdatum met daaropvolgende veranderinge in die waarde van die opsies, en dit doen dit op 'n manier wat vooruitskatting en metingsfoute elimineer met verloop van tyd. Die metode vang die hoof kenmerk van voorraad opsie compensation8212that werknemers deel van hul vergoeding in die vorm van 'n voorwaardelike bewering op die waarde wat hulle help om te produseer. Die meganisme behels die skep van inskrywings aan beide die bate en gelykheid kante van die balansstaat. Op die batekant, maatskappye skep 'n voorafbetaalde-vergoeding rekening gelyk aan die beraamde koste van die verleen op die owners8217-aandele kant opsies, hulle skep 'n betaalde-in voorraad-opsie kapitaalrekening vir dieselfde bedrag. Die voorafbetaalde-vergoeding rekening word dan as 'n uitgawe in die inkomstestaat erken, en die voorraad opsie rekening aangepas op die balansstaat van veranderinge in die geskatte billike waarde van die opsies toegeken weerspieël. Die amortisasie van voorafbetaalde vergoeding word by die verandering in die opsie grant8217s waarde tot die totale berig koste voorsien van die opsies gee vir die jaar. Aan die einde van die vestigingstydperk, die maatskappy gebruik die billike waarde van die gevestigde opsie om 'n finale aanpassing op die inkomstestaat te maak om 'n verskil tussen wat billike waarde en die totaal van die reeds gerapporteerde bedrae versoen. Nou dat maatskappye soos General Electric, Microsoft, en Citigroup die veronderstelling dat werknemer voorraad opsies is 'n uitgawe aangeneem het, is die debat oor die verantwoording van hulle verskuiwing van of opsies op inkomstestate te hoe om dit te rapporteer aan te meld. Die teenstanders van afskrywing egter voortgaan om 'n agterhoede optrede te veg met die argument dat toelae-date skattings van die koste van werknemer voorraad opsies, gebaseer op teoretiese formules, voor te stel te veel meting fout. Hulle wil die berig koste uitgestel totdat dit juis determinednamely kan wees wanneer die voorraad opsies uitgeoefen of verbeur of wanneer hulle verval. Maar uitstel erkenning van voorraad opsie koste vlieg in die gesig van beide rekeningkundige beginsels en ekonomiese realiteit. Uitgawes moet ooreenstem met die inkomste wat verband hou met hulle. Die koste van 'n opsie verleen moet word as 'n uitgawe oor die tyd, gewoonlik die vestigingstydperk, toe die gemotiveer en behou werknemer vermoed word verdien die toekenning deur die opwekking van bykomende inkomste vir die maatskappy. 'N mate van meting fout is geen rede om uit te stel erkenning rekeningkundige state is gevul met skattings oor die toekoms eventsabout waarborg uitgawes, lening verlies reserwes, toekomstige pensioen en postemployment voordele, en voorwaardelike aanspreeklikhede vir omgewingskade en produk defekte. Wat meer is, het die wat beskikbaar is vir die berekening van opsie waarde modelle so gesofistikeerd dat waardasies vir werknemer voorraad opsies is waarskynlik meer akkuraat as baie ander skattings in 'n maatskappy se finansiële state word. Die finale verdediging van die antiexpensing lobby is sy bewering dat ander finansiële-verklaring skattings gebaseer op toekomstige gebeure uiteindelik versoen met die vereffeningswaarde van die items in vraag. Byvoorbeeld, is beraamde koste vir pensioen en postretirement voordele en vir die omgewing en produk-veiligheid laste uiteindelik in kontant betaal. In daardie tyd, is die inkomstestaat aangepas om 'n verskil tussen die werklike en beraamde koste erken. As die teenstanders van afskrywing punt uit, nie so 'n regstelling meganisme bestaan tans om subsidie-date skattings van voorraad opsie koste aan te pas. Dit is een van die redes waarom 'n hoë-tegnologie maatskappy uitvoerende hoofde soos Craig Barrett van Intel steeds beswaar maak teen die voorgestelde Financial Accounting Standards Board (FASB) standaard vir subsidie-date rekeningkundige vir voorraad opsies. 'N proses wat ons billike-waarde noem afskrywing vir voorraad opsies elimineer vooruitskatting en metingsfoute met verloop van tyd. Dit is egter maklik om 'n rekeningkundige meganisme wat die ekonomiese rasionaal onderliggend voorraad opsie afskrywing terwyl die aanspreek van kritici kommer oor meting fout en die gebrek aan versoening met die werklike ervaring handhaaf voorsien. 'N proses wat ons billike-waarde afskrywing aanpas bel en uiteindelik versoen kosteberamings gedoen op die toekenningsdatum om daaropvolgende werklike ervaring in 'n manier dat vooruitskatting en metingsfoute elimineer met verloop van tyd. Die Teorie Ons voorgestelde metode behels die skep van inskrywings aan beide die bate en gelykheid kante van die balansstaat vir elke opsie toestaan. Op die batekant, maatskappye skep 'n voorafbetaalde-vergoeding rekening gelyk aan die beraamde koste van die verleen aan die eienaars-aandele kant opsies, hulle skep 'n betaalde-in voorraad-opsie kapitaalrekening vir dieselfde bedrag. Dit rekeningkundige spieëls wat maatskappye sou doen as hulle konvensionele opsies uit te reik en hulle verkoop in die mark (in daardie geval, sou die ooreenstemmende bate die kontantopbrengs in plaas van voorafbetaalde vergoeding). Die skatting vir die rekeninge bate en eienaars-aandele kan kom nie uit 'n opsies prysformule of van aanhalings deur onafhanklike beleggingsbanke. Die voorafbetaalde-vergoeding rekening word dan as 'n uitgawe in die inkomstestaat erken ná 'n gereelde reguitlynmetode amortisasie skedule oor die vestigingstydperk periodthe tyd waartydens die werknemers verdien hul aandeel gebaseerde vergoeding en, vermoedelik, die vervaardiging van voordele vir die korporasie. Terselfdertyd dat die voorafbetaalde-vergoeding rekening as uitgawe, is die voorraad opsie rekening aangepas op die balansstaat van veranderinge in die geskatte billike waarde van die opsies toegeken weerspieël. Die maatskappy verkry die periodieke herwaardering van sy opsies gee net soos dit gedoen het die toekenning-date te skat, hetsy van 'n aandele-opsies waardasiemodel of 'n belegging-bank kwotasie. Die amortisasie van voorafbetaalde vergoeding word by die verandering in die waarde van die opsie toestaan om die totale voorsien berig koste van die opsies gee vir die jaar. Aan die einde van die vestigingstydperk, die maatskappy gebruik die billike waarde van die gevestigde voorraad optionwhich nou gelyk aan die besef vergoeding koste van die grantto 'n finale aanpassing op die inkomstestaat 'n verskil tussen wat billike waarde en die totaal van die bedrae te versoen alreeds op die voorgeskrewe wyse. Die opsies kan nou redelik akkuraat gewaardeer, want daar is nie meer enige beperkings op hulle. aanhalings mark sal gebaseer wees op algemeen aanvaar waardasie modelle. Alternatiewelik, indien die nou-setel voorraad opsies is in die geld en die houer kies om hulle dadelik te oefen, die maatskappy kan die besef vergoeding koste op die verskil tussen die mark prys van die voorraad en die uitoefeningsprys van sy werknemers opsies baseer. In hierdie geval, sal die koste vir die maatskappy minder as wanneer die werknemer die opsies het behou omdat die werknemer die waardevolle geleentheid om die evolusie van aandele pryse te sien voordat geld op die spel is verbeur word. Met ander woorde, het die werknemer verkies om 'n minder waardevolle vergoeding pakket, wat logies moet gereflekteer word in die maatskappy se rekeninge ontvang. Sommige voorstanders van afskrywing sou argumenteer dat maatskappye moet voortgaan om die toelae waarde aan te pas ná vestiging totdat die opsies óf verbeur of uitgeoefen of hulle verval onuitgeoefende. Ons voel egter dat die maatskappy se inkomste-verklaring rekeningkunde vir die toekenning moet ophou ten tyde van die vestiging of byna onmiddellik daarna. Soos ons kollega Bob Merton het daarop gewys vir ons ten tyde van die vestiging, die werknemers verpligtinge met betrekking tot die wen van die opsies ophou, en hy of sy word net nog aandele houer. Enige verdere transaksies op die uitoefening of verbeuring dus moet lei tot aanpassings van die eienaars-aandele rekeninge en die maatskappy se kontantposisie, maar nie die inkomstestaat. Die benadering wat ons beskryf is nie die enigste manier om billike-waarde afskrywing implementeer. Maatskappye kan kies om die voorafbetaalde-vergoeding rekening om billike waarde in plaas van die gestorte kapitaal opsie rekening aan te pas. In hierdie geval, sal die kwartaallikse of jaarlikse veranderinge in opsie waarde word afgeskryf oor die oorblywende lewensduur van die opsies. Dit sou die periodieke skommelinge in opsie koste te verminder, maar behels 'n effens meer komplekse stel berekeninge. Nog 'n variant, vir werknemers doen navorsing en ontwikkeling werk en in aanloop maatskappye, sou wees om die begin van amortisasie uitstel totdat die werknemers pogings produseer 'n inkomste-genererende bate, soos 'n nuwe produk of 'n sagteware program. Die groot voordeel van billikewaarde-afskrywing is dat dit die hoof kenmerk van voorraad opsie compensationnamely dat werknemers deel van hul vergoeding ontvang in die vorm van 'n voorwaardelike bewering op die waarde wat hulle help om te produseer vang. Gedurende die jare wat werknemers verdien hul opsie grantsthe vestiging periodthe maatskappy se koste vir hul vergoeding weerspieël die waarde wat hulle skep. Wanneer werknemers pogings in 'n bepaalde jaar opbrengs beduidende resultate in terme van die maatskappy se aandeelprys, netto vergoeding koste verhogings aan die hoër waarde van daardie werknemers-opsie gebaseer vergoeding weerspieël. Wanneer werknemers pogings nie 'n hoër aandeelprys te lewer, die maatskappy staar 'n dienooreenkomstig laer vergoeding wetsontwerp. Die praktyk Kom sit 'n paar nommers in ons metode. Aanvaar dat Kalepu Ingelyf, 'n hipotetiese maatskappy in Cambridge, Massachusetts, verleen een van sy werknemers tien jaar voorraad opsies op 100 aandele teen die huidige markprys van 30, vestiging in vier jaar. Die gebruik van ramings van 'n opsiewaardasiemodel of beleggingsbankiers, die maatskappy skat die koste van hierdie opsies tot 1000 (10 per opsie) wees. Die uitstalling billikewaarde-afskrywing, Scenario Een wys hoe die maatskappy hierdie opsies sou uitgawestaat as hulle uiteindelik 'n uit die geld op die dag het hulle berus. In die eerste jaar, sal die opsie prys in ons scenario bly konstant, sodat net die 250 amortisasie van voorafbetaalde vergoeding as 'n uitgawe erken word. In die tweede jaar, die opsies geskatte billike waarde verminder deur 1 per opsie (100 vir die pakket). Vergoeding koste bly by 250, maar 'n 100 vermindering gemaak om die gestorte kapitaal rekening om die daling in die opsies waarde weerspieël, en die 100 afgetrek word by die berekening van die jaar twees vergoeding koste. In die volgende jaar het die opsie herwaardeer deur 4, wat die toekenning waarde tot 1300. In jaar drie dus die totale vergoeding koste is die 250 amortisasie van die oorspronklike toekenning, plus 'n bykomende opsie koste van 400 as gevolg van die herwaardasie van die toekenning aan 'n veel hoër waarde. Billikewaarde-afskrywing vang die hoof kenmerk van voorraad opsie compensationthat werknemers deel van hul salaris in die vorm van 'n voorwaardelike bewering op waarde wat hulle help om te produseer. Teen die einde van die jaar vier egter Kalepus aandele prys duik, en die billike waarde van die opsies dienooreenkomstig val van 1300 tot net 100, 'n getal wat presies kan geskat word, want die opsies nou kan waardeer as konvensionele opsies. In die finale jaar rekeningkunde, dus, is die 250 vergoedingsuitgawe berig saam met 'n aanpassing om gestorte kapitaal van minus 1200, die skep van 'n totale berig vergoeding vir daardie jaar van minus 950 Met hierdie getalle, die totale bedrag vergoeding oor die hele tydperk kom uit tot 100. die voorafbetaalde-vergoeding rekening nou afgehandel, en daar bly net 100 van betaal-in kapitaal in die aandele rekeninge. Dit 100 verteenwoordig die koste van die dienste wat aan die maatskappy deur sy employeesan bedrag gelykstaande aan die kontant die onderneming sou ontvang dienste moes dit eenvoudig besluit om die opsies te skryf, hou hulle vir vier jaar, en dan verkoop hulle op die mark. Die 100 waardasie op die opsies weerspieël die huidige billike waarde van opsies wat nou onbeperkte. As die mark is eintlik handel opsies met presies dieselfde uitoefeningsprys en volwassenheid as die gevestigde aandele-opsies, kan Kalepu die gekwoteerde prys vir diegene opsies in plaas van die model waarop daardie gekwoteerde prys sal gebaseer wees. Wat gebeur as 'n werknemer wat die toekenning besluit om die maatskappy te verlaat voordat vestiging en sodoende verbeur die Ongevestigde Onder ons benadering, die maatskappy pas die inkomstestaat en balansstaat van die werknemers voorafbetaalde-vergoeding baterekening verminder en die ooreenstemmende gestorte kapitaal opsie rekening aan nul. Kom ons neem aan, byvoorbeeld, dat die werknemer aan die einde van die jaar twee, wanneer die opsie waarde op die boeke op 900. In daardie tyd gedra, die maatskappy verminder die gestorte kapitaal opsie rekening nul werknemers, skryf van die 500 oorblywende op die voorafbetaalde-vergoeding balansstaat (ná die jaar twee amortisasie was aangeteken), en erken 'n wins op die inkomstestaat van 400 om die twee vorige jare van vergoeding uitgawes te keer. Op hierdie manier, Kalepu trues die totale berig-aandeel-gebaseerde vergoeding koste om die besef waarde van nul. As die opsie prys, in plaas van dalende tot 1 aan die einde van die jaar vier, bly by 13 in die finale jaar, die maatskappy se jaar-vier vergoeding koste is gelyk aan die 250 amortisasie, en die totale vergoeding koste oor die vier jaar is 1300, wat is hoër as wat ten tyde van die toekenning verwag. Wanneer opsies berus by die geld egter 'n paar werknemers kan kies uit te oefen onmiddellik eerder as behou die volle waarde van wat wag om uit te oefen totdat die opsies is om te verstryk. In hierdie geval, kan die firma die mark prys van sy aandele te gebruik by die vestiging en oefening datums om die verslagdoening af te sluit vir die toekenning. Om dit te illustreer, kan aanvaar dat Kalepus aandeelprys is 39 aan die einde van die jaar vier, wanneer die werknemers opsies vestig. Die werknemer besluit om uit te oefen op daardie tydstip, Die rede 4 miljard se voordele per opsie en sodoende die koste van die opsie om die maatskappy te verlaag. Die vroeë uitoefening lei tot 'n minus 400 jaar vier aanpassing van die gestorte kapitaal opsie rekening (soos in die uitstalling billikewaarde-afskrywing, Scenario Twee). Die totale vergoeding koste oor die vier jaar is 900what die firma eintlik moed opgegee deur die verskaffing van 100 aandele van voorraad aan die werknemer teen 'n prys van 30 toe sy markprys was 39. Na aanleiding van die Gees Die doel van finansiële rekeningkunde is metingsfoute te verminder aan nul. As dit was, sou 'n maatskappy se finansiële state bestaan bloot van sy direkte kontantvloeistaat, opname kontant ontvang en kontant uitbetaal in elke tydperk. Maar kontantvloei state nie vang 'n maatskappy se ware ekonomie, wat is die rede waarom ons het inkomstestate, wat poog om die ekonomiese inkomste van 'n tydperk meet wat ooreenstem met die inkomste verdien met die uitgawes aangegaan om die inkomste te skep. Rekeningkundige praktyke soos waardevermindering, erkenning inkomste, pensioen koste, en toelae vir slegte skuld en lening verliese toelaat dat 'n beter, al is dit minder akkuraat, meting van 'n maatskappy se inkomste in 'n tydperk as wat 'n suiwer kontant-in, kontant-out benadering. In 'n soortgelyke manier as die FASB en International Accounting Standards Board was om billike waarde te beveel afskrywing vir werknemer voorraad opsies, maatskappye kan hul beste skattings oor die totale vergoeding koste oor die vestigingstydperk lewe van die opsies, gevolg deur gereelde aanpassings wat sou bring maak berig vergoeding koste nader aan die werklike ekonomiese koste wat aangegaan is deur die maatskappy. 'N weergawe van hierdie artikel verskyn in die kwessie van Harvard Business Review Desember 2003. Robert S. Kaplan is 'n senior genoot en die Marvin Bower Professor van Leierskap Ontwikkeling, emeritus, aan die Harvard Business School. Hy is 'n mede-outeur, met Michael E. Porter, van 8220How om die koste Krisis in Gesondheid Care8221 (HBr, September 2011) Los. Krishna G. Palepu (kpalepuhbs. edu) is die Ross Graham Walker professor in Sake-administrasie aan die Harvard Business School. Hulle is coauthors van drie vorige HBr artikels, insluitend 8220Strategies wat pas Opkomende Markets8221 (Junie 2005). Hierdie artikel handel oor ACCOUNTINGEmployee Stock Opsie - ESO Wat is 'n Werknemer Stock Opsie - ESO 'n Werknemer voorraad opsie (ESO) is 'n voorraad opsie verleen aan bepaalde werknemers van 'n maatskappy. ESOs bied die opsies houer die reg om 'n sekere bedrag van aandele maatskappy te koop teen 'n voorafbepaalde prys vir 'n spesifieke tydperk van die tyd. 'N Werknemer voorraad opsie is 'n bietjie anders as 'n beursverhandelde opsie. want dit is nie verhandel tussen beleggers op 'n beurs. VIDEO laai die speler. Afbreek Werknemer Stock Opsie - ESO Werknemers tipies moet wag vir 'n bepaalde vestigingstydperk te slaag voordat hulle die opsie kan uitoefen en die koop van die maatskappy voorraad, omdat die idee agter voorraad opsies is om aansporings tussen die werknemers en aandeelhouers van 'n maatskappy in lyn te bring. Aandeelhouers wil die toename aandele prys te sien, sodat beloning van werknemers as die aandeelprys styg met verloop van tyd waarborg dat almal dieselfde doelwitte in gedagte. Hoe 'n Stock Opsie ooreenkoms Werke Aanvaar dat 'n bestuurder is toegestaan voorraad opsies, en die opsie-ooreenkoms kan die bestuurder tot 1000 aandele van die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n trefprys, of uitoefeningsprys, 50 per aandeel. 500 aandele van die totale frokkie na twee jaar, en die oorblywende 500 aandele vestig aan die einde van drie jaar. Vesting verwys na die werknemer verkry eienaarskap oor die opsies, en vestiging motiveer die werker te bly met die firma tot die opsies vestig. Voorbeelde van Stock opsie uitgeoefen Gebruik dieselfde voorbeeld, veronderstel dat die voorraad prysstygings tot 70 ná twee jaar, wat bo die uitoefeningsprys vir die aandele-opsies. Die bestuurder kan uitoefen deur die aankoop van die 500 aandele wat berus by 50, en die verkoop van die aandele op die mark prys van 70. Die transaksie genereer 'n 20 per aandeel gewin, of 10,000 in totaal. Die firma behou 'n ervare bestuurder vir twee bykomende jaar, en die werknemer winste uit die voorraad opsie oefening. As, in plaas daarvan, die aandele prys is nie bo die 50 uitoefeningsprys, het die bestuurder nie die voorraad opsies uit te oefen. Sedert die werknemer beskik oor die opsies vir 500 aandele ná twee jaar, kan die bestuurder in staat wees om die firma verlaat en behou die voorraad opsies totdat die opsies verval. Hierdie reëling gee die bestuurder die geleentheid om voordeel te trek uit 'n voorraad prysverhoging in die pad af. Faktorering in Maatskappy Uitgawes ESOs word dikwels toegestaan sonder enige kontant uitleg vereiste van die werknemer. As die uitoefeningsprys is 50 per aandeel en die markprys is 70, byvoorbeeld, die maatskappy kan net betaal die werknemer die verskil tussen die twee pryse vermenigvuldig met die aantal stock opsie aandele. As 500 aandele berus, die bedrag wat aan die werknemer bedrag is (20 x 500 aandele), of 10.000. Dit sluit wat behoefte aan die werker om die aandele te koop voordat die voorraad verkoop word, en hierdie struktuur maak die opsies meer waardevol. ESOs is 'n uitgawe van die werkgewer, en die koste van die uitreiking van die aandele-opsies is gepos word aan die maatskappy se inkomstestaat. Accounting vir aandele gebaseerde beloning (Uitgereik 10/95) Hierdie verklaring stel finansiële rekeningkunde en verslagdoening standaarde vir aandele gebaseerde beloning werknemer planne. Diegene planne sluit alle reëlings waarvolgens werknemers aandele van voorraad of ander ekwiteitsinstrumente van die werkgewer of die werkgewer aangegaan laste aan werknemers in bedrae wat gebaseer is op die prys van die werkgewers voorraad. Voorbeelde hiervan is voorraad aankoop planne, aandele-opsies, beperkte voorraad, en aandeelwaarderingsregte. Hierdie verklaring geld ook vir transaksies waarby 'n entiteit reik sy ekwiteitsinstrumente om goedere of dienste te bekom van nonemployees. Diegene transaksies moet in berekening gebring word gebaseer op die billike waarde van die vergoeding ontvang of die billike waarde van die ekwiteitsinstrumente uitgereik, wat ook al meer betroubaar meetbare is. Rekeningkunde vir Toekennings van aandele gebaseerde betalings aan werknemers Dit Verklaring definieer 'n billike waarde metode van rekeningkunde vir 'n werknemer voorraad opsie of 'n soortgelyke ekwiteitsinstrument en moedig alle entiteite om hierdie metode van rekeningkunde vir al hul werknemers voorraad vergoeding planne aan te neem. Maar dit kan ook 'n entiteit om voort te gaan om vergoeding koste vir dié planne met behulp van die intrinsieke waarde gebaseer metode van rekeningkunde voorgeskryf deur APB Kennisgewing No. 25 meet, Rekeningkunde vir Stock aan werknemers uitgereik. Die billike waarde metode is verkieslik die advies 25 metode vir doeleindes van 'n verandering in rekeningkundige beginsel onder APB Kennisgewing No. 20, Rekeningkunde Wysigings regverdig. Entiteite verkiesing met die rekeningkundige opinie 25 te bly moet pro forma onthullings van netto inkomste te maak en, indien aangebied, verdienste per aandeel, asof die billike waarde metode van rekeningkundige omskryf in hierdie Verklaring is toegepas. Onder die billike waarde metode, is vergoeding koste gemeet teen die toekenningsdatum gebaseer op die waarde van die toekenning en word oor die dienstydperk, wat gewoonlik die vestigingstydperk. Onder die intrinsieke waarde metode, vergoeding koste is die oortollige, indien enige, van die gekwoteerde markprys van die aandele op die toekenningsdatum of ander metingsdatum oor die bedrag van 'n werknemer moet betaal om die voorraad te bekom. Die meeste vaste voorraad opsie planne-die mees algemene tipe van voorraad vergoeding plan-het geen intrinsieke waarde op die toekenningsdatum, en onder Kommentaar 25 geen vergoeding koste word erken vir hulle. Vergoeding koste word erken vir ander vorme van aandele gebaseerde beloning planne onder Kommentaar 25, insluitende planne met veranderlike, gewoonlik prestasie-gebaseerde, funksies. Stock Vergoeding toekennings moet word vereffen deur Uitreiking Ekwiteitsinstrumente vir voorraad opsies, word billike waarde bepaal met behulp van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik wat by die toekenningsdatum in ag neem die aandele prys, die uitoefeningsprys, die verwagte lewensduur van die opsie, die wisselvalligheid van die onderliggende aandeel en die verwagte dividende daarop, en die risiko-vrye rentekoers oor die verwagte lewensduur vAN dIE opsie. NONPUBLIC entiteite toegelaat word om die wisselvalligheid faktor in die bepaling van die waarde van hul aandele-opsies, wat lei tot meting ten minste waarde uit te sluit. Die billike waarde van 'n opsie geskat op die toekenningsdatum is nie daarna aangepas vir veranderinge in die prys van die onderliggende aandeel of sy wisselvalligheid, die lewe van die opsie, dividende op die voorraad, of die risiko rentekoers. Die billike waarde van 'n aandeel van nonvested voorraad (gewoonlik na verwys as beperk voorraad) toegeken aan 'n werknemer word gemeet teen die markprys van 'n deel van 'n nonrestricted voorraad op die toekenningsdatum, tensy 'n beperking opgelê sal word nadat die werknemer 'n gevestigde reg om dit, in welke geval billike waarde word geskat te neem dat beperking in ag neem. Werknemer voorraad aankoop Beplan 'n werknemer voorraad aankoop plan wat toelaat dat mense om te koop voorraad teen 'n afslag van die mark prys is nie kompensatoriese as dit voldoen aan drie voorwaardes: (a) die afslag is relatief klein (5 persent of minder bevredig hierdie toestand outomaties, maar in sommige gevalle 'n groter afslag ook geregverdig kan word as noncompensatory), (b) wat wesenlik alle voltydse werknemers mag deelneem op 'n billike grondslag en (c) die plan sluit geen ander keuse funksies soos om die werknemer na die voorraad aan te koop teen 'n vaste afslag van die kleinste van die markprys op die toekenningsdatum of datum van aankoop. Stock Vergoeding toekennings moet word vereffen deur kontant betaal Sommige aandele gebaseerde beloning planne vereis dat 'n werkgewer aan 'n werknemer betaal, óf op versoek of op 'n bepaalde datum, 'n kontantbedrag wat deur die toename in die werkgewers aandele prys van 'n bepaalde vlak. Die entiteit moet vergoeding koste te meet vir die toekenning in die bedrag van die veranderinge in die aandele prys in die tydperke waarin die veranderinge plaasvind. Dit Verklaring vereis dat 'n werkgewer finansiële state sluit sekere onthullings oor aandele gebaseerde werknemer vergoeding reëlings ongeag die metode wat gebruik word om rekenskap te gee vir hulle. Die pro forma bedrae openbaar gemaak moet word deur 'n werkgewer wat steeds die rekeningkundige bepalings van advies 25 van toepassing sal die verskil tussen vergoeding koste weerspieël, indien enige, ingesluit in netto inkomste en die verwante koste gemeet deur die billike waarde metode gedefinieer in hierdie verklaring, insluitend belasting gevolge, indien enige, wat sou gewees het, word in die inkomstestaat as die billike waarde metode gebruik was. Die vereiste pro forma bedrae sal nie enige ander aanpassings aan netto inkomste weerspieël of, indien aangebied, verdienste per aandeel. Effektiewe datum en Oorgang Die rekeningkundige vereistes van hierdie stelling is effektief vir transaksies in die fiskale jaar aangegaan wat begin ná 15 Desember 1995, al is hulle op uitreiking mag aangeneem. Die openbaarmakingsvereistes van hierdie stelling is effektief vir finansiële state vir die fiskale jaar begin ná 15 Desember 1995, of vir 'n vroeëre boekjaar waarvoor hierdie Verklaring aanvanklik vir die erkenning van vergoeding koste is aangeneem. Pro forma onthullings wat nodig is vir entiteite wat verkies om voort te gaan om vergoeding koste te meet met behulp van advies 25 moet die gevolge van alle toekennings in die fiskale jaar toegestaan wat begin ná 15 Desember 1994 Pro forma onthullings vir toekennings in die eerste boekjaar toegestaan begin na Desember sluit 15, 1994, hoef nie ingesluit in finansiële state vir daardie boekjaar, maar moet daarna aangebied wanneer finansiële state vir daardie boekjaar aangebied vir vergelykende doeleindes van finansiële state vir 'n latere boekjaar. naslaanbiblioteek
No comments:
Post a Comment