Intrinsieke Waarde Wat is die intrinsieke waarde Die intrinsieke waarde is die werklike waarde van 'n maatskappy of 'n bate wat gebaseer is op 'n onderliggende persepsie van sy werklike waarde, insluitend alle aspekte van die besigheid, in terme van beide tasbare en ontasbare faktore. Hierdie waarde kan of mag nie dieselfde as die huidige markwaarde wees. Daarbenewens is intrinsieke waarde hoofsaaklik gebruik in 'opsie prysing aan die bedrag 'n opsie is in die geld aan te dui. VIDEO laai die speler. Afbreek van intrinsieke waarde Waarde beleggers wat fundamentele analise volg tipies kyk na beide kwalitatiewe (sakemodel, bestuur en teikenmark faktore) en kwantitatiewe (verhoudings en finansiële state-analise) aspekte van 'n besigheid om te sien of die besigheid is tans uit die guns met die mark en is regtig baie meer as sy huidige waardasie werd. Die verdiskonteerde kontantvloei-model is 'n algemeen gebruikte waardasiemetode gebruik word om 'n maatskappy se intrinsieke waarde te bepaal. Die verdiskonteerde kontantvloei-model in ag neem 'n maatskappy se vrye kontantvloei en geweegde gemiddelde koste van kapitaal, wat verantwoordelik is vir die tydwaarde van geld. Intrinsieke waarde van opsies Die intrinsieke waarde vir call opsies is die verskil tussen die onderliggende aandele prys en die trefprys. Aan die ander kant, die intrinsieke waarde vir verkoopopsies is die verskil tussen die trefprys en die onderliggende aandele prys. In die geval van beide wan en oproepe, indien die onderskeie verskil waarde is negatiewe, die intrinsieke waarde word as nul. Intrinsieke waarde en ekstrinsieke waarde kombineer om make-up die totale waarde van 'n opsies prys. Die ekstrinsieke waarde, of tydwaarde, rekening hou met die eksterne faktore wat 'n invloed 'n opsies prys, soos geïmpliseer wisselvalligheid en tydwaarde. Intrinsieke waarde van opsies Voorbeelde intrinsieke waarde in opsies is die in-die-geld gedeelte van die opsies premie. Byvoorbeeld, as 'n oproep opsies trefprys is 15 en die onderliggende aandele markprys is op 25, dan is die intrinsieke waarde van die opsie oproep is 10, of 25 - 15. Aanvaar die opsie gekoop vir 12, sodat die ekstrinsieke waarde is 2, of 12 - 10. 'n opsie is gewoonlik nooit minder as wat 'n opsiehouer kan ontvang indien die opsie uitgeoefen werd. Aan die ander kant, neem 'n belegger koop 'n verkoopopsie met 'n trefprys van 20 vir 5, wanneer die onderliggende aandeel verhandel teen 16. Daarom is die intrinsieke waarde van die verkoopopsie is 4 of 20 - 16, en die ekstrinsieke waarde is 1, of 5 - 4. Aanvaar dat in plaas van die aankoop van 'n verkoopopsie met 'n trefprys van 20, die belegger koop 'n verkoopopsie met 'n trefprys van 15 vir 50 sent, wanneer die onderliggende aandeel verhandel teen 16. Daarom die intrinsieke waarde sal 0 wees, want die opsie is uit die geld. Maar die opsie het steeds waarde, wat net kom uit die ekstrinsieke waarde, wat die moeite werd is 50 cents. Intrinsic Waarde en ekstrinsieke Waarde: 'n Les opsies Tyd verval Lee Lowell, Stock en Commodity Options Expert Dinsdag 9 Mei, 2006: Uitgawe 307 As 'n opsies handelaar, jy waarskynlik bewus van baie van die slaggate wat daar is. Sommige is slegs van toepassing in sekere situasies ander al die tyd toe te pas. Ingesluit in die laaste tyd is verval. Dit is 'n hindernis wat veroorsaak opsies om 'n bietjie van hul waarde dag verloor ná dag, ongeag of die voorraad of kommoditeit beweeg veel. Kom ons gaan oor dit in 'n bietjie meer detail, saam met die besonderhede van intrinsieke waarde en ekstrinsieke waarde wanneer jy met opsies. Die Ses Determinante van 'n Options Prys Daar is ses determinante van 'n opsies prys: Huidige prys van die onderliggende securityStrike prys van die optionDays om opsie expirationDividends (slegs voorraad opsies) die opsies prys kan dan in twee dele gebreek: intrinsieke waarde en ekstrinsieke waarde. Intrinsieke waarde. Dit beskryf die verhouding tussen die voorraad of commoditys huidige prys en die trefprys van die opsie, en sluit die eerste en tweede items uit die lys above. These verhoudings beskryf in bekende opsies terminologie. Buite-die-geld (OTM), by-die-geld (OTM) en in-die-geld (ITM). ITM opsies is die enigstes wat werklike waarde, of intrinsieke value. An voorbeeld van 'n ITM opsie sou wees die koop van die 30 'n beroep op 'n 50 voorraad het. Die 30 oproep het 20 van die werklike waarde - of intrinsieke waarde - gebou in die opsie prys. Dit opsie kan kos ongeveer 20.30, waar 20 is wat verband hou met intrinsieke waarde. Aan die ander kant, as jy die 60 oproep op daardie 50 voorraad gekoop, youd wees koop van 'n OTM opsie wat geen werklike waarde, of intrinsieke waarde het, vandaar die prys sal geheel en al bestaan uit ekstrinsieke waarde. Ekstrinsieke waarde. Dit beskryf die deel van die opsie wat behels die eerste deur die vierde items in die lys above. In die ITM opsie prys bo van 20,30, die 0.30 is wat verband hou met ekstrinsieke waarde. Tyd verval val onder die ekstrinsieke gedeelte van die opsies prys, en dis wat hier goed te bespreek. Hoe laat Bederf amp Ekstrinsieke Waarde vir jou beteken As jy 'n out-of-the-Geld opsie (OTM) te koop, jy is in wese die koop 'n sekuriteit wat geen werklike waarde om dit nog. Julle koop iets op hoop. As IBM is 80 per aandeel en julle lomp, kan jy kies om die 90 call. What julle doen betaal 'n bietjie geld vandag in die vorm van die opsie premie in ruil vir die hoop uitgespreek dat IBM gaan bo 90 'n aandeel te koop voordat expiration. Since daardie opsie het geen werklike waarde om dit nog (geen intrinsieke waarde), is die opsie premie heeltemal bestaan uit ekstrinsieke value. A hipotetiese prys vir daardie 90 oproep kan wees 2,65, waar al wat premie is ekstrinsieke waarde, of hoop value. So kan sê ons opsieprys begin om 2.65 en ons het twee maande voor die verstryking van IBM op 80 'n aandeel. IBM begin dan die handel in n prysklas tussen 80 en 85, met 'n duik af na 78 en 'n styging tot 87. So is die opsie werd nie nog Wel, ja en nee. Dit het nog 'n prys, maar dit is nog steeds OTM met geen werklike waarde om dit te. Nog 'n maand verby en IBM is op 82 'n aandeel. IBM has not regtig oral gegaan en Theres nou minder kans dat dit verby 90 per aandeel sal kry. So ons opsie verloor waarde en kan die moeite werd wees 1,65 nou. Weve verloor 1 in opsie waarde net as gevolg van die verloop van tyd. Selfs as IBM styg tot 89 'n aandeel deur verstryking, sal ons opsie nog verval waardeloos omdat IBM bo 90. Eintlik youd nodig IBM te gaan bo 92,65 didnt kry, as dit is wat ons koste basis (90 trefprys plus 2,35 opsie sou wees prys 92,35 koste basis). Is daar 'n manier om absoluut kry om tyd verval. My raad is om altyd te koop In-die-geld-opsies (ITM). Dit is opsies wat intrinsieke waarde reeds in gebou het. ITM opsies is die mense met die laagste bedrag van daaglikse tyd verval, sodat hulle sal die kleinste verlies ly as gevolg van die verloop van time. ITM opsies het die hoogste persentasie van intrinsieke om ekstrinsieke waarde. ITM sal altyd meer kos in totaal dollars, maar jy sal steeds minder te betaal vir dit as jy sou as jy gekoop het die voorraad outright. Our hipotetiese 30 koopopsie kos ons 20.30, wat beteken dat 2030 in die werklike kontant uitleg, maar as jy 100 aandele gekoop voorraad, sou dit kos 3000. As jy nog steeds daarop uit te koop OTM opsies, wat almal nie nou en dan, my raad sou wees om nog meer tyd te koop. Dit sou behels wat uitgaan om 'n langer-gedateer opsie. Ja, die opsie sal meer kos in totaal dollars, en ja, jy nog steeds betaal vir die tyd, maar jy gee jouself meer van 'n kans om reg te wees. Live Twitter Feed Investment U Disclaimer: Niks uitgegee deur Investment U moet in ag geneem persoonlike belegging advies. Hoewel ons mense jou algemene kliëntediens vrae kan beantwoord, is dit nie beskrywe gelisensieer onder sekuriteite wette om jou spesifieke belegging situasie aan te spreek. Geen kommunikasie deur ons mense vir jou moet geag as persoonlike belegging advies. Ons uitdruklik verbied ons skrywers van 'n finansiële belang in hul eie aanbevelings sekuriteite aan die lesers. Al ons werknemers en agente moet wag 24 uur na on-line publikasie of 72 uur na die e-gedrukte-net publikasie voor ná 'n aanvanklike aanbeveling. Enige beleggings aanbeveel deur Investment U moet slegs gemaak word na oorlegpleging met jou beleggingsadviseur en net na die hersiening van die prospektus of finansiële state van die maatskappy. Kopiereg afskrif 1999 - 2016 - Die Oxford Club, LLC. Alle regte voorbehou. Vrae Kommentaar Terugvoer 855.402.3939 443.353.4057 105 West Monument Straat Baltimore, MD 21201How om te onderskei tussen die intrinsieke waarde van die billike waarde van 'n Opsie Trading aksie hou opsie pryse in lyn met teoretiese billike waardes. Aandelemark opsies gee opsiehouers regte te koop of te verkoop aandele teen 'n sekere prys. Uniek, opsies verval datums wat 'n tydsbeperking op die regte. Die billike waarde van 'n opsie is die wiskundige berekening van die waarde van daardie regte op grond van prys wisselvalligheid en die oorblywende op die klok tyd. As gevolg van Wall Street vaardig en sagteware, die huidige markprys van 'n opsie is 'n beslote aanpassing van die billike waarde. Die markprys - as stand-in vir billike waarde - van 'n opsie kan verdeel word in intrinsieke waarde en tyd premie. Stap 1 Kyk op die huidige besonderhede en prys inligting op 'n handelsvoorraad opsie. Die belangrike feite is die tipe opsie - sit of bel - die trefprys en die huidige aandeelprys van die onderliggende aandeel. Die vervaldatum is gebou in die opsie prys en so is nie relevant vir hierdie oefening. Die trefprys van 'n opsie is die aandele prys waarteen 'n opsiehouer sal te koop - vir call opsies - of te verkoop - vir wan - indien die opsie uitgeoefen word. Stap 2 Bepaal die quotmoneynessquot van die opsiekontrak. quotMoneynessquot behels 'n opsies intrinsieke waarde. Hoe meer korrekte term vir 'n opsie met intrinsieke waarde is quotin die money. quot n oproep opsie is in die geld of die aandele prys is bo die opsie trefprys. A verkoopopsie is in die geld as die voorraad is onder die wan trefprys. As die opsie is uit die geld, die hele prys of premie van die opsie is tyd premie, en daar is geen intrinsieke waarde. Stap 3 Bereken die bedrag van intrinsieke waarde van 'n koopopsie deur af te trek die opsie trefprys van die huidige aandeelprys. Byvoorbeeld, die huidige aandeelprys is 50 en die opsie oproep het 'n trefprys van 45. Hierdie opsie is in die geld met 5 - wat is die intrinsieke waarde van die opsie. As die huidige markprys van die opsie is 6, die oorblywende dollar van opsie waarde is die tyd premie. Stap 4 Bereken die intrinsieke waarde van 'n verkoopopsie deur af te trek die huidige aandeelprys van die opsie trefprys. Op die 50 voorraad, 'n put-opsie met 'n 55 trefprys is 5 in die geld. Die res van die koste van die verkoopopsie is die tyd premie. Wenke Die intrinsieke waarde van die opsie is die bedrag geld wat jy sal maak deur die uitoefening van die opsie en gelyktydig verkoop - call opsies - of koop - verkoopopsies - die onderliggende aandeel. As jy die eienaar van 'n koopopsie wat 5 in die geld, kan jy die opsie uit te oefen en te verkoop die aandele te laat 5 per aandeel in jou makelaar rekening. Die tyd premie gedeelte van 'n opsies waarde is die waarde van die geskenk aan die opsie koper deur die bepalings van die kontrak regte. As die aandeelprys gelyk aan 'n opsies trefprys is, is die opsie het om by die geld - nie in of uit die geld. Op-die-geld-opsies het geen intrinsieke waarde. Die billike waarde berekening van 'n opsie is afkomstig van 'n wiskundige model wat historiese data gebruik om 'n toekomstige waarde projekteer. Verwysings Oor die outeur Tim Plaehn is die skryf van finansiële, belegging en handel artikels en blogs sedert 2007. Sy werk aanlyn verskyn op soek na Alpha Marketwatch en verskeie ander webtuistes. Plaehn het 'n bachelor39s graad in wiskunde uit die VSA Lugmag Akademie. Foto Krediete Spencer Platt / Getty Images Nuus / Getty ImagesIntrinsic Waarde Vs. Billike markwaarde Metode om in Finansies, is dit noodsaaklik om die finansiële waarde van 'n bate te leer ken. Dit is wat lig die besluite van beleggers oor wanneer om te verkoop of wanneer 'n bate en hoeveel om te betaal vir dit te koop. Jy kan egter 'n paar benaderings tot die berekening van waarde te neem. Twee gebruikte metodes is die intrinsieke waarde metode en die markwaarde metode. Albei hierdie metodes word gebruik om die waarde van baie verskillende tipes van bates, soos aandele-opsies, Real Estate en motors te evalueer. Hoewel die algemene beginsels wat elke metode te regeer nie verander nie, variasies in elke metode afhang van die aard van die bate beoordeel. Intrinsieke waarde as Vervangingswaarde Die intrinsieke waarde van 'n tasbare bate is die som van die waarde van sy komponente. As jy is die beoordeling van die intrinsieke waarde van 'n motor byvoorbeeld, sou jy die som van die waarde van die motor onderdele te meet. As jy die intrinsieke waarde van 'n gebou is waardeer, kan jy dit weer te gee as die totale koste van die herstel van die gebou op dieselfde eiendom. Intrinsieke waarde van opsies Wanneer die koop en verkoop call opsies op voorraad, word die intrinsieke waarde van koopopsie gedefinieer as die verskil tussen die huidige prys en die trefprys, wat deur die uitgewer is ingestel ten tyde van die koop. Byvoorbeeld, as die huidige prys van 'n opsie is 5 per aandeel, maar sy trefprys is 3, dit het 'n intrinsieke waarde van 2. billike markwaarde Die billike markwaarde van 'n bate word gedefinieer as die prys wat dit op sal verkoop word deur 'n verkoper wat wil om te verkoop, maar nie die geval is moet, na 'n koper wat wil om te koop, maar nie die geval is moet. Hierdie eenvoudige definisie verraai die feit nie 'n maklike manier bestaan om 'n bate billike markwaarde bereken. Dit is 'n arbitrêre besluit op grond van faktore soos wenslikheid, gebruik en skaarsheid. Geen enkele formule kan billike waarde te bereken, maar in Real Estate, sal eiendom assessors kyk na die verkoop waarde van soortgelyke bates na billike markwaarde te bepaal. Intrinsieke vs billike markwaarde Waarde beleggers is altyd op die uitkyk vir bates wat handel onder hul intrinsieke waarde te koop, of om bates wat 'n laer markwaarde as hul huidige markwaarde het verkoop. Byvoorbeeld, wanneer die koop en verkoop aandele, hul intrinsieke waarde is die verskil tussen hul markwaarde en die opsie prys gewaarborg deur die voorraad opsie gemeenskap. Die billike markwaarde van 'n bate is 'n arbitrêre waarde wat wyd verander op grond van die aanbod en vraag in die mark. Die intrinsieke metode, aan die ander kant, is minder wisselvallige en hou baie van sy waarde, ongeag van die wel en wee van die ekonomie as 'n geheel en die bedryf ekonomie in particular. What is die verskil tussen Ekstrinsieke amp intrinsieke waarde van 'n opsie is 'n a bus BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Kopiereg kopieer Zacks Investment Research In die middel van alles wat ons doen, is 'n sterk verbintenis tot onafhanklike navorsing en die deel van sy winsgewende ontdekkings met beleggers. Hierdie toewyding tot die gee beleggers 'n handel voordeel gelei tot die skepping van ons bewese Zacks Rank voorraad-gradering stelsel. Sedert 1986 is dit byna verdriedubbel die SampP 500 met 'n gemiddelde wins van 26 per jaar. Hierdie opbrengste dek 'n tydperk vanaf 1986-2011 en is ondersoek en bevestig deur Baker Tilly, 'n onafhanklike ouditeursfirma. Besoek prestasie vir inligting oor die prestasie getalle bo vertoon. NYSE en AMEX data is ten minste 20 minute vertraag. NASDAQ data is ten minste 15 minute vertraag.
No comments:
Post a Comment